饲料-宠物食品优质国产品牌加速崛起-35页

我国宠物行业起步晚，尚处于快速发展期。1992 年，我国小动物保护协会成立，标志着国内宠物行业的形成。而美国、日本动物爱护协会分别成立于 1866 年、1948 年，与之相比，我国宠物行业发展起步较晚、养宠理念有待提升。2000-2010 年，我国宠物行业发展进入孕育期。在这一时期，我国宠物数量快速增长，宠物角色逐步转向“孩子”等情感性角色，国内开始出现一些宠物食品生产企业，诸如比瑞吉、佩蒂股份、乖宝宠物、耐威克、上海依蕴等。2010 年以后，伴随着我国经济水平的提高、人口结构的改变以及社会资本的流入，我国宠物迎来快速发展时期，代表性事件包括全球著名投资机构 KKP投资乖宝宠物食品集团以及“疯狂的小狗”成立。

宠物食品产业地位突出，最先受益。宠物食品解决的是“宠物吃什么”的问题，是宠物产业中最先受益子版块，占据着最重要的的产业地位。宠物食品包括干粮、湿粮、零食，宠物干粮的主要生产原料为谷物等粮食作物，宠物湿粮和宠物零食的生产原料一般以肉类（包括禽类肉、牛羊肉等）为主。根据原材料构成、产品功能等不同，宠物主粮可进一步细分为商品粮、天然粮、功能粮、处方粮等。宠物食品产业的上游主要为谷物、禽肉、牛羊肉、鱼肉等原材料供应商，下游客户主要包括电商平台、宠物店、宠物医疗机构、商超中的宠物主。

新冠疫情+养宠结构变化，导致宠物行业规模增速放缓。2020 年全国城镇（宠物）消费市场规模达 2065 亿元，同比增长 2%；其中，宠物犬消费市场规模为 1180 亿元，同比下降 5.10%；宠物猫消费市场规模为 884 亿元，同比增长 13.30%。从宠物消费结构来看，宠物食品消费（主粮、零食、保健品）在整个养宠消费结构中占比最高，达到 55.70%；宠物诊疗支出占比提升 6.2pct 至 16.20%，为宠物消费增速最快的品类。根据宠物市场规模和结构可计算出，2020 年宠物食品市场规模约为 1128.69 亿元，同比下降 8.62%；其中，犬猫主粮市场规模约为 740.08 亿元，犬猫零食市场规模约为 368.26 亿元，犬猫保健品市场规模约为 20.34 亿元。从单只宠物年消费金额来看，2020 年单只宠物消费金额为 5172元，同比下降 7.00%；宠物犬单只年消费金额高于宠物猫。2020 年宠物行业规模增速放缓主要因为：一是受新冠疫情影响，我国居民收入增长放缓，居民消费支出减少；二是宠物猫数量增加，宠物犬数量减少，养宠结构发生变化，而单只宠物猫消费金额低于宠物犬，导致 2020 年单只宠物消费金额同比减少。展望未来，随着新冠疫情影响逐步减弱，宠物行业有望重回快速增长轨道。